Il euribor a encore relevé la barre. L’indice qui caractérise le prix de la plupart des prêts hypothécaires variables en Espagne a clôturé le mois de juillet à 2,855%, son plus haut niveau depuis près de deux ans, et le mois d’août s’échange déjà au-dessus de 2,92%. Pour toute famille ayant une révision en cours, il ne s’agit pas d’un chiffre abstrait : il s’agit d’un reçu bancaire plus important.
La hausse dure depuis des mois et ne montre aucun signe clair de ralentissement. Ce qui a commencé comme une hausse modérée au printemps est devenu une tendance soutenuealimentée par des tensions géopolitiques et une inflation qui ne s’arrête pas. Et septembre, avec la prochaine réunion de la Banque centrale européenne au calendrier, s’annonce comme un mois clé.
Pourquoi l’Euribor augmente-t-il et qu’est-ce que la Banque centrale européenne a à voir avec cela ?
L’Euribor n’est pas un caprice du marché : il reflète ce que les banques européennes attendent de la politique monétaire dans les mois à venir. Lorsqu’ils anticipent des taux plus élevés, l’indice augmente avant même qu’une décision officielle ne soit confirmée. C’est exactement ce qui s’est passé en 2026le conflit entre les États-Unis et l’Iran exerçant une pression sur les prix de l’énergie et obligeant Francfort à conserver de l’argent cher plus longtemps que prévu.
Le résultat est un Euribor qui s’échange désormais 77 points de base au-dessus de juillet 2025, où il se situait autour de 2,07 %. La distance par rapport à l’année dernière est notable et explique pourquoi tant de familles remarquent une baisse de leur paiement mensuel, même celles qui ont contracté leur prêt hypothécaire relativement récemment.
L’automne se décide à Francfort
L’Euribor évolue en attendant la décision de la Banque centrale européenne du 14 septembre, première grande réunion de politique monétaire après les vacances d’été. Si l’inflation sous-jacente ne ralentit pas, l’institution basée à Francfort pourrait être contrainte de relever ses taux, ce qui ferait passer l’indice hypothécaire au-dessus de 3 % avant la fin de l’année. La décision de septembre pèsera plus que d’habitude dans un contexte où les marges de manœuvre ont été réduites.
L’Espagne vit cette tension avec plus d’intensité que ses voisins européens. Quatre prêts hypothécaires sur dix sont encore variables dans notre pays, contre 15% en Allemagne ou 20% en France, ce qui multiplie l’impact direct de tout mouvement de l’Euribor sur les poches espagnoles.
De combien vos frais augmenteront-ils si vous révisez en septembre ?
Les chiffres sont déjà sur la table. Pour un crédit immobilier variable moyen de 150 000 euros sur 30 ans avec un spread proche de 0,99% plus Euribor, la mensualité augmentera de près de 65 euros lors de la prochaine revue, selon les calculs d’Europa Press recueillis par les analystes du secteur. Cela représente 777 euros de plus par anun chiffre qui frappe plus durement ceux qui ont contracté leur prêt dans les années de taux minimum.
L’impact n’est pas uniforme. Les prêts hypothécaires les plus récents, avec plus de capital en attente d’amortissement, subissent plus durement la hausse. que ceux qui sont déjà en vie depuis des années. Si votre révision tombe en septembre, l’Euribor qui sera appliqué sera la moyenne du mois d’août, qui à cette époque du mois se situe déjà autour de 2,93%.
Ce que vous pouvez faire avant l’examen
Face à une augmentation qui semble réglée, il convient d’agir avec sagesse au lieu d’attendre l’arrivée du reçu. Toutes les options ne conviennent pas à tous les profilsmais certains mouvements méritent d’être évalués avant que le quota de septembre ne soit confirmé.
- Simulez votre nouveau quota avec les données provisoires du mois d’août pour ne pas vous surprendre.
- Comparez un déménagement à un tarif fixe ou mixte si votre banque propose des conditions compétitives.
- Négocier le spread avec votre entité ; Certaines banques le rendent plus flexible si vous avez un bon historique.
- Vérifiez les bonus liés (assurances, paie) qui augmentent parfois plus les coûts qu’ils n’en économisent.
Chacun de ces itinéraires présente des nuances en fonction de votre situation spécifique, il est donc conseillé de faire des chiffres avant de se décider. Comparaison entre les offres de différentes banques Cela reste l’outil le plus efficace pour atténuer le coup, surtout si votre prêt hypothécaire est l’un des plus récents.
À quoi s’attendre d’ici la fin de l’année
Les prévisions ne sont pas unanimes, mais elles s’accordent sur un point : le pic du cycle est proche. Les maisons d’analyse gèrent une fourchette comprise entre 2,5% et 2,7% d’ici fin 2026 si les prix de l’énergie se modèrent, même si certaines firmes n’excluent pas que l’indice touche 3% si l’inflation s’accélère et que la BCE procède à de nouvelles augmentations.
La bonne nouvelle, si on peut l’appeler ainsi, est que le marché évolue de manière beaucoup plus prévisible aujourd’hui qu’il y a deux ou trois ans. Nous ne sommes pas confrontés à un scénario de chocs soudainsmais face à une escalade progressive qui, bien que inconfortable, permet de planifier avec une certaine marge. Septembre donnera le ton, mais c’est tout l’automne qui sera le véritable test de l’ampleur de cette hausse.
